Abstrak - Penelitian ini bertujuan untuk menguji nilai beta yang terdapat pada
Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Nilai beta pada periode ini
memiliki kecenderungan bias dikarenakan adanya perdagangan tidak aktif
yang terjadi pada bursa. Jika terdapat nilai beta yang bias maka harus
dikoreksi dengan menggunakan metode Scholles Williams, Dimson, dan
Fowler Rorke. Berdasarkan ketiga metode ini kemudian dipilih metode yang
menghasilkan nilai beta yang paling mendekati 1. Penelitian ini
menggunakan sampel sebanyak 108 emiten dari 359 emiten yang tercatat
sebagai populasi penelitian. Data harga saham yang digunakan dalam
penelitian ini adalah harga saham bulanan selama 3 tahun. Temuan
penelitian menunjukkan bahwa terdapat nilai beta yang bias pada Bursa
Efek Indonesia 2009-2011 sebesar 0.315. Nilai beta yang bias ini
dikoreksi dengan tiga metode tersebut. Kemudian diperoleh hasil bahwa
Metode Dimson menghasilkan nilai beta yang paling mendekati 1 yaitu
0,5106. - Fransisca Soetjiono
Sign up here with your email